Finančno prestrukturiranje
Od plačilnih težav do vzdržne strukture.
Lastnikom in poslovodstvu družb v plačilnih težavah pomagamo izbrati in izpeljati pravi instrument, od neformalnega dogovora s ključnimi upniki in preventivnega prestrukturiranja do prisilne poravnave in strukturiranega stečaja kot zaščite poslovodstva.
Zakaj pravočasno ukrepanje
Roki tečejo od trenutka zaznave grozeče insolvenstnosti
Po 14. členu ZFPPIPP je dolžnik med drugim insolventen, če je v zamudi z obveznostmi več kot dva meseca v višini vsaj 20 % letnih obveznosti ali če postane prezadolžen. Od trenutka, ko poslovodstvo te okoliščine zazna ali bi jih moralo zaznati, tečejo zakonski roki za ukrepanje. Zamuda pomeni osebno odgovornost poslovodij za škodo upnikom (242. člen ZFPPIPP) in pogosto tudi izgubo manevrskega prostora, ko bi prestrukturiranje še bilo mogoče.
Naš pristop
Od diagnostike do izvedbe izbranega instrumenta
1–3 tedne
Finančna diagnostika in izbor instrumenta
Začnemo z natančno analizo likvidnosti, kapitalske ustreznosti, strukture dolga in vzdržnosti poslovnega modela. Razlika med začasno likvidnostno krizo in strukturno insolventnostjo je odločilna za izbor instrumenta. V prvem primeru zadošča dogovor z bankami in ključnimi upniki; v drugem je potreben formalni postopek po ZFPPIPP.
Preventivno prestrukturiranje
Za podjetja, kjer insolventnost še ni nastopila, vendar je verjetna, ZFPPIPP omogoča postopek preventivnega prestrukturiranja, bistveno hitrejši in manj javen instrument od prisilne poravnave. Omogoča dogovor z večino finančnih upnikov o prestrukturiranju dolga, ne da bi posel nehal teči ali da bi vodstvo izgubilo nadzor.
Prisilna poravnava in načrt finančnega prestrukturiranja (NFR)
Za podjetja z vzdržnim jedrom poslovanja, vendar previsoko zadolženostjo, je prisilna poravnava najboljša pot, omogoča znižanje, odlog ali konverzijo terjatev v lastniški kapital, vse ob nadaljevanju poslovanja in ohranitvi delovnih mest. Naše delo obsega pripravo NFR, poročilo pooblaščenega ocenjevalca, pre-pack pogajanja z bankami in ključnimi upniki, spremljanje postopka pred okrožnim sodiščem ter nadzor nad izvajanjem reorganizacijskega načrta po potrditvi.
Strukturiran stečaj kot zaščita in maksimizacija vrednosti
Kadar reševanje podjetja ni več mogoče, je strukturiran, pravočasno sprožen stečaj najboljši ukrep za zaščito poslovodstva pred odškodninskimi tožbami in za maksimiranje vrednosti za upnike. Svetujemo pri pripravi predloga, sestavi seznama premoženja in obveznosti, sodelovanju z upraviteljem ter pri prodaji »going concern« delov, kar je pogosto vrednejše kot likvidacija sredstev.
Svetovanje upnikom v insolvenčnih postopkih
Za podjetja v vlogi upnika izvajamo pravočasno prijavo terjatev (zakonski rok 1 mesec po objavi sklepa o začetku postopka prisilne poravnave oziroma 3 mesece od objave sklepa o začetku stečajnega postopka), analizo predlaganega NFR in pripravo glasovalne strategije, zastopanje v upniškem odboru, vodenje izpodbojnih tožb zoper škodljiva pravna dejanja dolžnika v predhodnem obdobju ter strukturiranje akvizicij iz stečajne mase.
Razmišljate o prestrukturiranju ali ste zaznali znake insolventnosti?
Prvi razgovor je zaupen in nezavezujoč.